可能今天，更多的人開始吟唱，世界如此之新，一切尚未命名！
——吳曉波
每一年，我們都在做一件非常“危險(xiǎn)”的事情——對今年經(jīng)濟(jì)形勢做一個(gè)總結(jié)，對明年有可能發(fā)生的情況做一個(gè)預(yù)見。我們已經(jīng)連續(xù)第四年在這樣的工作了。
2018年我們聽到最多的兩個(gè)詞，一個(gè)是黑天鵝，一個(gè)叫做灰犀牛：兩個(gè)動物。黑天鵝是指意外發(fā)生的事情，比如中美貿(mào)易戰(zhàn)、中興事件，最近的華為事件，包括區(qū)塊鏈的閃崩等等，突然發(fā)生讓我們措手不及。
第二，什么叫灰犀牛呢？特別大的動物蹲在那里，你眼睜睜地跑過去，提醒自己不要碰到它，最后還是“嘣”的一聲碰上它。我們特別擔(dān)心的灰犀牛事件，比如中國的房地產(chǎn)市場、中國的地方債務(wù)。今天讓我看的話，有一個(gè)中性的灰犀牛事件，眼睜睜撞上去了，就是中國的股市，上證跌了25%，深指跌了37%，今年全球墊底。
當(dāng)黑天鵝事件和灰犀牛事件頻發(fā)的時(shí)候， 這一定是一個(gè)很不確定的時(shí)代。
留在2018年的五個(gè)懸念
去年我們的水晶球看到了一部分真相，也有很多沒看到的東西，到今天我們會發(fā)覺，即將過去的2018年給我們留下了很多懸念。
懸念1：中美貿(mào)易戰(zhàn)何時(shí)能夠打完？
美國是在1894年鋼鐵產(chǎn)量超過英國，在1902年工業(yè)總產(chǎn)值超過英國，成為全球第一大經(jīng)濟(jì)體。從那個(gè)時(shí)間點(diǎn)到今天，116年，美國已經(jīng)打過三次重要的貿(mào)易戰(zhàn)：第一次是跟英國人打，第二次是跟蘇聯(lián)人打，第三次是跟日本人打，今年打我們是第四次。
如果你從一百年的全球貿(mào)易史看，作為全球第一大經(jīng)濟(jì)體，對全球第二大經(jīng)濟(jì)體的崛起進(jìn)行長期的遏制，是一個(gè)一定會發(fā)生的事情。
在過去的四十年里，我們看到，中國的GDP增長率平均在9.2%左右，美國在3%左右，如果這個(gè)曲線一直往下畫，不用拿出計(jì)算器，十二年到十五年之間，中國的經(jīng)濟(jì)總量就會超過美國。
所以，這是第一大經(jīng)濟(jì)體和第二大經(jīng)濟(jì)體之間非常長期的一個(gè)戰(zhàn)爭。我認(rèn)為，如果十年后我還有機(jī)會舉辦年終秀的話，在2028年的時(shí)候，大概率中美貿(mào)易戰(zhàn)可能還沒結(jié)束。
如果從產(chǎn)業(yè)層面來研究，這個(gè)戰(zhàn)爭會出現(xiàn)在哪些重大戰(zhàn)區(qū)？我們認(rèn)為大概會在五個(gè)重要的戰(zhàn)區(qū)：
（1）中國制造2025
這五大戰(zhàn)事會在未來十年一一發(fā)生，在非常長期的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行。而且有些是中國崛起過程必須要干的事情，比如說中國制造.
我工作的第一天，跑的第一個(gè)單位就是工廠，20多年來，我看到中國制造業(yè)是一個(gè)非常低級、粗糙、被人看不起的狀況，今天中國制造生產(chǎn)全球60%的消費(fèi)品，長期靠什么賺錢呢？靠兩個(gè)東西：成本優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢。
用“微笑曲線”形容的話，中國制造長期處于微笑曲線的底端，兩頭是什么呢？一個(gè)叫技術(shù)，一個(gè)叫品牌。中國制造2025干什么呢？把我們的能力向技術(shù)和品牌兩端拓展。
中美原來在制造領(lǐng)域?yàn)槭裁聪嗵幈容^好呢？他們在兩端，我們在底端，相安無事。今天我們的制造業(yè)也需要做技術(shù)和品牌，然后就發(fā)生了對撞性的競爭，一定會受到西方巨大的狙擊。
(2）一帶一路
中國的人民幣、基礎(chǔ)設(shè)施能力要輸出，中國的糧食和大規(guī)模礦產(chǎn)需要輸入，中國跟周邊國家形成良好的關(guān)系，涉及到的人口是中國人口的兩倍，大約28億人口。如果我們把中國過去四十年形成的能力與28億人口進(jìn)行黏連的話，中國經(jīng)濟(jì)的寬度會被拉寬。這在美國看來當(dāng)然是不可容忍的一件事。
(3）人民幣國際化
特別在一帶一路中，我們又在推動人民幣國際化，我買你哈薩克斯坦油田、緬甸大米的時(shí)候盡量不通過美元，這方面又會形成一個(gè)很大的沖突。
(4）互聯(lián)網(wǎng)金融
過去幾年中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展非常快。2017年中國移動支付規(guī)模是美國的50倍。中國并不是比美國人更聰明，只是因?yàn)槲覀儽人麄兌嗍畠|人。
(5）5G商用
最后一個(gè)是5G，2019年預(yù)商用，2020年全面商用。這方面會牽扯到十年的長期競爭。
懸念2：企業(yè)家的投資熱情靠什么激活？
2018年大概是我見過民營企業(yè)家最為沮喪的一年。你想，一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)怎么才會好呢？其實(shí)就兩件事：
(1）有沒有人花錢消費(fèi)
(2）有沒有人拿錢投資
2018年的問題在哪兒？企業(yè)家投資熱情的下降，最關(guān)鍵的一點(diǎn)，能不能恢復(fù)大家投資的信心。所有的經(jīng)濟(jì)問題都可以用數(shù)據(jù)衡量，用公式計(jì)算，最難的就是信心。你憑什么對一個(gè)人有信心，你憑什么對一個(gè)公司、一個(gè)城市有信心，你憑什么對一個(gè)國家有信心。過去一年創(chuàng)投市場，除了7月有一個(gè)小高潮，整個(gè)趨勢都在往下走。
怎么能夠煥發(fā)民營企業(yè)的信心呢？
我認(rèn)為，要重新定義民營經(jīng)濟(jì)的地位。我們經(jīng)常看教科書或一些文件，告訴我們，中國有兩種企業(yè)，一種叫國有企業(yè)，必須在關(guān)系到國計(jì)民生的支柱型產(chǎn)業(yè)中占主導(dǎo)地位；一種叫民營企業(yè)，起到積極性的配合作用。
但在2018年，今天中國信息化、互聯(lián)網(wǎng)革命已經(jīng)二十年了，所謂的關(guān)系國計(jì)民生的支柱型產(chǎn)業(yè)，要被重新定義。
我們的國有企業(yè)在工業(yè)革命時(shí)代的支柱型產(chǎn)業(yè)（比如電力、金融、能源、通信、一級土地開發(fā)）領(lǐng)域，它們就是基礎(chǔ)，掌握了渡口。在信息化革命的今天，支柱型產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了信息資訊、電子商務(wù)、貨物流通、生活服務(wù)、移動支付、房地產(chǎn)。是不是我們每個(gè)人今天不可或缺的基礎(chǔ)設(shè)施。
這說明，在今天舊基礎(chǔ)設(shè)施和新基礎(chǔ)設(shè)施并存的環(huán)境下，國有企業(yè)和民營企業(yè)已經(jīng)不再是主、配角作用，他們是雙主角景象。如果這個(gè)歷史定位不能被確定的話，客觀上講，中國2700萬民營企業(yè)的信心很難被真正喚醒。這是改革開放到今天，要出現(xiàn)的一次新的認(rèn)知升級。
懸念3：是不是出現(xiàn)了“消費(fèi)降級”？
過去一年，拼多多、趣頭條、微商這三個(gè)名詞經(jīng)常被討論，透過這些品牌，很多人說出現(xiàn)了消費(fèi)降級。
其實(shí)，我認(rèn)為今天出現(xiàn)的真實(shí)情況是“消費(fèi)分級”，拼多多和趣頭條在2018年的火爆，其實(shí)是兩個(gè)紅利帶來的結(jié)果，第一個(gè)紅利是智能手機(jī)大規(guī)模下沉到四五線城市以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)，另一個(gè)紅利是社交紅利，在平臺流量被吃光的情況下，社交工具成為私域環(huán)境里一個(gè)新的信用基礎(chǔ)。
這并不意味著消費(fèi)降級，只能說明消費(fèi)圈層分化越來越明顯，層次變得越來越多。
懸念4：房地產(chǎn)會不會崩盤？
2018年中國拿地最多的公司萬科在9月份會議上寫了一個(gè)詞叫：活下去。很多人嘲笑說，萬科活不下去了。
另外一個(gè)真實(shí)的數(shù)據(jù)，過去一年全國70大城市的房價(jià)，拿到數(shù)據(jù)之后我也吃了一驚，房價(jià)下降的城市只有三個(gè)（北京、上海和廈門），其余67個(gè)城市都出現(xiàn)了不同程度的上升。
2019年，房地產(chǎn)行業(yè)將出現(xiàn)非常糾結(jié)的局面，在大規(guī)模的人民幣增發(fā)和居民消費(fèi)恐慌下，不動產(chǎn)仍然是非常大的承載物。不久前發(fā)生了菏澤事件，我認(rèn)為從一季度開始，房地產(chǎn)政策的波動將成為我們看宏觀經(jīng)濟(jì)的一個(gè)非常重要的指標(biāo)。
懸念5：創(chuàng)業(yè)還會不會繼續(xù)熱下去？
為了回答這個(gè)問題，我專門找了一家企業(yè)——優(yōu)客工場，要了一組數(shù)據(jù)，最多的創(chuàng)業(yè)企業(yè)在哪里？軟件信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，最少的是制造業(yè)領(lǐng)域。今天創(chuàng)業(yè)為什么降溫呢？因?yàn)橐苿踊ヂ?lián)網(wǎng)的紅利已經(jīng)吃完了。
未來我們希望看到更多的制造業(yè)公司，這就是制造業(yè)2.0可能會發(fā)生的情況。新制造需要很多軟件信息技術(shù)、文創(chuàng)、工業(yè)設(shè)計(jì)，幫助我們變成新的經(jīng)濟(jì)。未來沒有所謂的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，所有的產(chǎn)業(yè)都跟新經(jīng)濟(jì)有關(guān)。
關(guān)于2019年
我們繼續(xù)做一些“危險(xiǎn)”的預(yù)言
1. 信心之年，經(jīng)濟(jì)待暖
不出意外的話，2019年上半年仍會延續(xù)一個(gè)比較寒冷的狀況，下半年會怎么樣呢？仍存在巨大的不確定性。為了回答這個(gè)問題，我專門請了30個(gè)研究宏觀經(jīng)濟(jì)的朋友們，向他們提了三個(gè)問題：
（1）怎么看明年的宏觀經(jīng)濟(jì)
（2）怎么看明年的資本市場
（3）怎么看明年的中美貿(mào)易
來看下面的圖片，不要鼓掌，僅供大家參考。
這些數(shù)據(jù)告訴我們什么？明年的經(jīng)濟(jì)大概率比較艱難。剛才管清友的演講有一個(gè)比較“狡猾”的標(biāo)題——《隧道的微光》，他有沒有告訴我們隧道有多長啊。所以朋友們，明年上半年，大概率現(xiàn)金為王。
2. 基建擴(kuò)容，警惕物價(jià)
我們簡單算了一下在過去四個(gè)月里面，各省基建投資計(jì)劃，加起來大約是4萬億，把配套資金加一起和2013年差不多，大概10萬億左右規(guī)模。
如果這一輪的經(jīng)濟(jì)危機(jī)繼續(xù)通過基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而不是通過制度創(chuàng)新激活民營經(jīng)濟(jì)，那么經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇可能會以一種物價(jià)膨脹的方式實(shí)現(xiàn)。
所以，2019年是需要我們非常警惕的一年。從宏觀層面看，這條隧道還是比較長的。
3. 制造升級拐點(diǎn)出現(xiàn)
講幾個(gè)好消息好吧。2014年開始，我覺得中國制造發(fā)生了非常多的變化。制造業(yè)是我最熟悉的一個(gè)行業(yè)。這幾年我去一些工廠，從一條柔性生產(chǎn)線開始，看它的傳感器技術(shù)、云計(jì)算平臺等等。
我看到技術(shù)驅(qū)動成為一種新的能力，消費(fèi)者也喜歡買單；同時(shí)定制成為一種趨勢，只有定制以后，它的生產(chǎn)成本之外會增加一個(gè)情感成本，情感成本是柔性的，這會讓我們的產(chǎn)品擺脫成本優(yōu)勢。
我還看到很多公司把硬件和軟件結(jié)合，提供的是一套解決方案。然后各個(gè)行業(yè)出現(xiàn)了大規(guī)模跨界，再然后我們看到了頭部效應(yīng)，那些體積比較弱的企業(yè)，在未來三年內(nèi)日子仍然會非常非常非常難過。這一輪危機(jī)會淘汰一大批企業(yè)，使一些頭部公司的品牌能力、制造能力、渠道能力進(jìn)一步加強(qiáng)。
4. “物美價(jià)廉”消費(fèi)觀逐漸被拋棄
這幾年出現(xiàn)了一些前所未有的消費(fèi)變化。
第一，本土蘇醒。今天的90后天生本土意識非常強(qiáng)。
第二，顏值迭代。你今天去商場買衣服買鞋，并不意味著你缺，而是因?yàn)槟阏J(rèn)同它的文化符號和審美追求。
第三，物美價(jià)平。過去我們一直被“物美價(jià)廉”誤導(dǎo)，當(dāng)物美價(jià)廉成為一種消費(fèi)哲學(xué)，這個(gè)市場上沒人愿意為你的技術(shù)創(chuàng)新買單，他們只為便宜買單。最近這幾年我們買東西變了，先看喜不喜歡，“物美價(jià)廉”逐漸被主流消費(fèi)觀拋棄。
第四，細(xì)分為王。一方面頭部企業(yè)越來越集中，一方面細(xì)分市場越來越大，“大而強(qiáng)”和“小而美”同時(shí)存在，將成為未來中國市場的一大景象。
5. 社交圈層會員風(fēng)行
我不知道在座有多少能做出這些題目，這是一個(gè)中國排名第三的社交視頻網(wǎng)站B站，你要成為它的會員，需要在120分鐘內(nèi)回答100個(gè)問題。
我曾經(jīng)想上B站看看年輕人都在想什么，看到這些問題，我就想：算了吧。我無法理解，只能諒解。
這說明什么？圈層化已經(jīng)變得越來越嚴(yán)重，B站通過100道問題拒絕了我。
2019年會出現(xiàn)三個(gè)商業(yè)模式創(chuàng)新：
（1）圈層社交。今天我們做一個(gè)產(chǎn)品千萬別想賣給所有人。
（2）私域電商。2017年形成的私域社交流量，會在2019年呈現(xiàn)井噴，因?yàn)槠脚_流量越來越貴，企業(yè)通過平臺獲得消費(fèi)者的成本越來越高。
（3）會員制。獲得有效用戶的成本越來越高，怎么辦呢？我需要用心長期的經(jīng)營他，讓他和我產(chǎn)生重復(fù)的交易行為。
這三點(diǎn)是相互勾連的商業(yè)變化，所以我認(rèn)為，會員制將成為2019年最流行的消費(fèi)者關(guān)系模式。
6. 車業(yè)突變，5G來襲
1978年中國一年的汽車銷量只有10萬，2009年中國汽車銷量歷史性地超越了美國，2017年中國汽車的銷量達(dá)到2887萬量，但是今年開始停滯，高端車開始下滑，這意味著什么？過去一百年，制造業(yè)的“皇冠產(chǎn)業(yè)”到了2019年將出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)周期的新拐點(diǎn)，進(jìn)入了新能源汽車和無人駕駛汽車的新周期，車業(yè)在明年會發(fā)生新的突變。
同時(shí)5G要來了！大家看全球化的信息革命怎么發(fā)生的？1999年3G誕生，PC互聯(lián)網(wǎng)到來，BAT就是3G的結(jié)果；2009年出現(xiàn)了4G，催化了移動互聯(lián)網(wǎng)，TMD就是4G的結(jié)果；2019年新的紅利開始了。
如果說3G和4G改變?nèi)撕托畔⒌年P(guān)系，5G會改變什么？下面是高通給我們的預(yù)測：5G將改造精細(xì)農(nóng)業(yè)、靈活制造、智能物流、無人駕駛、協(xié)作工作空間、無人機(jī)運(yùn)輸、沉浸式娛樂、可持續(xù)發(fā)展的社會等等。
所以，未來的十年在技術(shù)的意義上，仍然讓我們非常好奇，所有的行業(yè)都在發(fā)生著全新的變化。
國運(yùn)即人運(yùn)
有一個(gè)怎樣的國家，就有一個(gè)怎樣的人民，有怎樣的人民，就有怎樣的國家。
這個(gè)國家好還是不好，明天在哪里？其實(shí)不在于我們有多少機(jī)器、黃金和高樓，而在于我們每一代有怎樣的人。如果一個(gè)時(shí)代的機(jī)遇屬于年輕人，那么就是國運(yùn)所在！
如果一個(gè)時(shí)代，讓你覺得不適、焦慮和充滿危機(jī)，惶惶不可終日，說明什么呢？說明它是一個(gè)正在激變的大時(shí)代。
2008前，智能手機(jī)、人臉識別、3D打印、4G、無人車間這些技術(shù)都不存在，也沒人跟你談云計(jì)算、新能源汽車和柔性化生產(chǎn)線。
2008年，全球十大手機(jī)品牌里面，四個(gè)歐洲的，兩個(gè)美國的，兩個(gè)韓國的，兩個(gè)日本的；2018年，全球十大手機(jī)品牌里面，一個(gè)美國的，兩個(gè)韓國的，七個(gè)中國的。
我們這一代人，是不是比上一代人更值得信任？這個(gè)問題沒有確定的答案，我們必須做過一些事情才能讓我們這一代人值得信任。我們要問自己：
我們是不是仍然有背叛前輩的勇氣。
我們是不是仍然有時(shí)刻歸零的心態(tài)？
我們是不是仍然有擁抱世界的熱情？
去年日本賣得最好的一本書叫《低欲望社會》，如果一個(gè)國家變成低欲望社會，那就意味著風(fēng)平浪靜，什么機(jī)會都沒有了。今天在日本沒有人創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)業(yè)的有兩種，一種是被老板開除了，一種是離婚了。
如果你到北京、上海，到杭州的咖啡館，按住幾個(gè)年輕人，問他們在干什么，十個(gè)里面七個(gè)在談創(chuàng)業(yè)和寫PPT。只要咖啡館里還有人在寫PPT，只要中國的企業(yè)家們還在休息室開私董會，這個(gè)國家就有希望。再大的危機(jī)，我們都跨得過去。因?yàn)闄C(jī)會還屬于我們。
演講的最后，為大家朗誦一段里克爾的詩歌，讓我們用這樣的心情，迎接即將到來的2019年，謝謝大家！
我認(rèn)出風(fēng)暴而激動如大海
我舒展開又卷縮回去
我掙脫自身，獨(dú)自
置身于偉大的風(fēng)暴中！
